Ritter Rost – eisenhart und voll verbeult – gelingt das Unglaubliche: Mit mehr Glück als Verstand besiegt er beim großen Ritterturnier den haushohen Favoriten Ritter Protz. Die Masse tobt. Prinz Protz kocht vor Wut und erweist sich als sehr schlechter Verlierer. Gerade als König Bleifuß dem Gewinner das Preisgeld überreichen will, bezichtigt der hinterhältige Prinz Protz Ritter Rost des Diebstahls und Betrugs. Selbst Rosts Freunde sind entsetzt als sie die Vorwürfe hören. Der arme Ritter Rost ist tief erschüttert. Aber glücklicherweise kann er sich noch auf die Freundschaft von Drache Koks und Pferd Feuerstuhl verlassen: Gemeinsam wollen sie Prinz Protz entlarven, die Ehre des Ritters wieder herstellen und das Herz der holden Bö zurückerobern.